Итоги выполнения стратегических задач

По итогам 2015 года отмечено отклонение от целевого состояния по пяти параметрам:

• пассажирооборот;
• выручка от перевозок;
• инвестиции;
• приобретение вагонов;
• рентабельность по EBITDA.

На выполнение Стратегии развития АО «ФПК» оказали влияние изменения в макроэкономическом окружении, регуляторные решения государства, управленческие решения менеджмента АО «ФПК» и холдинга «РЖД».

Макроэкономические показатели в 2011–2015 годах вышли за пределы тех прогнозов, которые закладывались при разработке Стратегии развития АО «ФПК». Так, темп роста ВВП накопленным итогом к 2015 году составил 1,3 % вместо запланированного 12,3 %. Рост заработной платы накопленным итогом к 2015 году составил 5,7 % вместо запланированного 13,7 %. При этом инфляция превысила прогнозируемую Стратегией на 19 п. п. (42 % по факту и 23 % в прогнозе Стратегии).

Помимо макроэкономических факторов на выполнение Стратегии АО «ФПК» оказали влияние политический кризис на Украине и девальвация рубля. Пассажирооборот и доходы АО «ФПК» от международных перевозок сократились на 79 и 59 % соответственно.

Стратегия развития АО «ФПК» предусматривает стопро­центную компенсацию выпадающих доходов со стороны государства, а также частичное участие государства в финансировании Инвестиционной программы. Однако за 2011–2015 годы дефицит субсидий составил 19,8 млрд руб., финансирование инвестиций государством не осуществлялось. Снижение субсидий компенсировалось дополнительным повышением тарифов (51 % в регулируемом сегменте за 2011–2015 годы).

В качестве частичного покрытия дефицита субсидий в 2013 году холдинг «РЖД» внес 5 млрд руб. в уставный капитал АО «ФПК», что обеспечило выполнение контрольного параметра «Чистые активы».

Управленческие решения менеджмента АО «ФПК» были направлены на выполнение Стратегии при сохранении безубыточности деятельности АО «ФПК». В рамках оптимизации затрат за 2011–2015 годы было отменено 105 поездов, сокращено 14 тыс. сотрудников, закрыто 25 линейных предприятий.

В целях сохранения объема перевозок менеджментом АО «ФПК» реализовывались мероприятия по управлению спросом и повышению качества обслуживания пассажиров.

• Увеличить

Группы факторов, влияющих на исполнение Стратегии

• Макроэкономические изменения
• Регуляторные решения государства
• Управленческие решения менеджмента холдинга «РЖД»
• Управленческие решения менеджмента холдинга АО «ФПК»

1. Снижение ВВП и покупательной способности населения

Показатель н. и. в 2015 г.	Стратегия	Факт
Темп роста ВВП, %	112,3		101,3
Рост реальной заработной платы, %	113,7		105,7
Инфляция, %	123		142

2. Политическая ситуация на Украине и девальвация рубля

	Пассажирооборот		Выручка
	Рентабельность по EBITDA		Инвестиции
			Чистые активы

1. Снижение субсидий

2. Рост тарифов в регулируемом сегменте

3. Индексация тарифов на услуги инфраструктуры

4. Отсутствие государственного финансирования обновления подвижного парка

	Пассажирооборот		Выручка
	Рентабельность по EBITDA		Инвестиции
			Чистые активы

1. Частичное покрытие дефицита субсидий

2. Индексация тарифов на услуги по аренде локомотивов с экипажем

	Пассажирооборот		Выручка
	Рентабельность по EBITDA		Инвестиции
			Чистые активы

1. Реализация антикризисных мероприятий

2. Управление спросом

3. Повышение качества обслуживания

• Запуск двухэтажных поездов на 5 маршрутах
• Реализация Программы «Дневной экспресс»
• Развитие мультимодальных перевозок

	Пассажирооборот		Выручка
	Рентабельность по EBITDA		Инвестиции
			Чистые активы